Förutsättningen för skattelättnad är att gåvomottagaren är en ideell organisation med allmännyttigt ändamål – som exempelvis SOS Barnbyar. Genom att skänka din aktieutdelning slipper du betala kapitalvinstskatt på 30 procent, d v s din gåva ökar i värde med hela 43 procent.

Hur går du tillväga för att skänka bort din aktieutdelning:
Hur man går tillväga för att skänka sin aktieutdelning beror på var man har sina aktier förvarade. Förfarandet är annorlunda om du har aktierna på en depå eller på ett VP-konto. Börja med att fundera på viket ändamål du vill stödja.  Bestäm vilken eller vilka aktieutdelningar du vill skänka bort och tag därefter kontakt med den välgörenhetsorganisation som du vill stödja.  Många välgörenhetsorganisationer har utförlig information om hur du går till väga samt för ifyllda blanketter på sina hemsidor.

Här kan du läsa mer om hur du går till väga om du vill skänka din aktieutdelning till SOS barnbyar.

Jag har sedan mina förra inlägg gjort några förändringar i min fondportfölj.

Förändringar i portföljen:

Byte i Kina

Jag är inte nöjd med Ålandsbanken China Growth som jag först valde som Kinafond och har därför byt ut den mot First State Greater China Growth istället (mer om den fonden i senare inlägg).

Ränta mot Ryssland

Sista fonden in min portfölj var ett uttalat nödval för att få ihop just 10 fonder. Valet föll på en ”säker” placering i form av den långa räntefonden Folksam Obligationsfond. Detta var ett mycket dåligt val på många sätt. Att köpa en obligationsfond när räntan är på väg upp är rent ut sagt dumt och utvecklingen på fonden har varit därefter.

Tidigare var jag lite orolig för Ryssland men den oron har delvis ersatts med att jag tror att högkonjunktur som sakta börjar ta form efter finanskrisen kommer driva upp råvarupriserna vilket ju är Rysslands potential och guldgruva. Mitt val av Rysslandsfond föll på Nordea Rysslandsfond vilken har utvecklat sig bra sedan jag började investera.

Utveckling på fondportföljen

Till dags dato har portföljen gått upp med 3,6 % jämfört med mitt investerade belopp. Jag började investera i maj förra året och investerade sedan under 10 månader ett lika stort belopp varje månad. Avkastning har vara ganska upp-och-ned, i början var jag mer på plus än jag är idag men direkt efter katastrofen i Japan var portföljen klart på minussidan.

Totalt sett är jag hyfsad nöjd med min portfölj i jämförelse med hur börserna världen över har utvecklat sig under samma period. Framförallt är jag mycket nöjd med att jag delade upp investeringen över 10 månader.Det hade kunna sett riktigt dåligt ut då om jag valt att gå in vid fel tidpunkt.

Stjärnor i portföljen

De fonder som utvecklats bäst i min portfölj är Odin Norden, Skagen Global och Skagen Kon-Tiki.

Citroner i portföljen

Mina stora missräkningar i fondportföljen är Kinafonderna (se ovan) samt Indienfonden Carlson India. Det har varit en mycket dålig utveckling på dessa båda stora tillväxtmarknader under perioden. Dock tror jag fortsatt på dem och behåller dem därför i portföljen.

Var står den svenska börsen om 1 år?

För 2010 trodde jag på en uppgång om 15 %, nu när vi har facit i hand så har svenska börsen gått upp drygt 23 %. Svenska börsen har varit en av de allra bästa under 2010 och gått upp mycket mer än ”liknande” börser.

Trots detta tror jag på ett fortsatt bra 2011. Sverige har med sin välskötta ekonomi klarat sig bra i finanskrisens spår. Och utan Euro-oktet på axlarna kan svenska företag fortsätta att växa under 2011.

När vi om ett år tittar tillbaka på 2011 tror jag att vi har fått uppleva en uppgång på svenska börsen om 15 %. Samma tips som förra året alltså.

Vad händer med dollarn under 2010?

Kronan har ett väldigt starkt år bakom sig. Just idag står USD/SEK i 6,75. Mitt tips för 2010 var att USD/SEK idag skulle stå i 7,35. Inte helt rätt med andra ord. Både USA och Euroländerna har haft ett väldigt tungt 2010 och jag ser inget som gör att denna trend inte kommer fortsätta under 2011. Mitt tips för 2011 är att en dollar om ett år kostar 6,40.

Vad händer med oljepriset under 2010?

Mitt i prick!!! Mitt tips för 2010 var att oljepriset (Brent) skulle stiga under året och att vi skulle sluta på 93 USD / fat. Just i detta är priset 93, 38. Mycket närmare än så kommer man inte. För 2011 tror jag att oljepriset kommer fortsatt stiga uppåt, i takt med att världsekonomin sakta återhämtar sig. Dock inte lika stor ökning som under 2010. I slutet av 2011 tror jag ett fat Brent kostar 112 USD.

Vad kan vi förvänta oss av Ingves under 2011?

Här hade jag fel i min prognos för 2010. Jag trodde att Riksbanken skulle vara betydligt mer försiktig med att höja reporäntan med tanke på oron i omvärlden. Idag är reporäntan 1,25 %. Jag tror att Riksbanken kommer följa sin utstakade räntebana vilket ger en reporänta om ett år om 2-2,25 %.

Vilka marknader ska jag satsa på i mitt fondsparande 2011?

Sverige gick väldigt bra under 2010 men det gjorde även många tillväxtekonomier, undantaget är väl Kina som hade ett ganska blekt 2010 om man jämför med de senaste seklekts utveckling. För 2010 tror jag fortsatt på tillväxtekonomierna. BRIC-länderna (Brasilien, Ryssland, Indien och Kina) är en bra start. Mina favoriter inför 2010 var Brasilien och Kina. Brasilien och hela Latinamerika har gått väldigt bra, medan Kina som sagt har haft det lite trögare. För 2011 väljer jag ut två marknader som mina favoriter, Brasilien och Ryssland.

Missa inte vår omröstning till höger om hur du tror börsen utvecklar sig under 2011.

Gott nytt år!

Den svenska börsen:
Min prognos för den svenska börsen grundade sig i starka stimulanser och låga förväntningar som de svenska börsbolagen skulle ha goda möjligheter att överträffa.

En titt i backspegeln kan vi konstatera att det första halvåret 2010 var nervöst på grund av att läget i Grekland visat sig vara värre än vad man tidigare trott, det fick marknader runt om i världen att falla kraftigt under våren. Börsen präglades av nervositet och en rädsla för att krisen skulle sprida sig till övriga Euro länder. Under sommaren kom sämre statistik än väntat från den amerikanska ekonomin vilket påverkade börshumöret negativt. Sedan september har vi sett en positiv utveckling på grund av bättre företagsrapporter och förbättrad konjunktur i USA. Den positiva utvecklingen under fjärde kvartalet har dock kantats av orosmoln inom euro området. Den stora utmaningen under 2010 har varit att våga tro på fortsatta uppgångar i stället för att låta sig skrämmas av de ekonomiska kriserna i omvärlden. Nu när vi stänger böckerna för 2010 gör vi det med en stark uppgång på drygt 23 procent. Detta är dock en bit ifrån min överoptimistiska prognos på upp till 35 procent.

Vad kan vi då förvänta oss av den svenska börsen 2011?
Jag har en positiv grundsyn för börsen 2011. Rent historiskt är det sällsynt med en tillbakagång på börsen under denna del av konjunkturcykeln. Vi befinner oss i början av en högkonjunktur vilket kommer att återspegla sig i företagsvinster och börskurser. Kommer dessutom USA igång ordentligt under 2011 kommer globala BNP att lyftas, vilket kommer ge positiva effekter även för den svenska börsen. Jag tror dessutom att vi kommer att få se ett antal stora strukturaffärer på den svenska börsen under året. Många storföretag sitter med starka balansräkningar och en stark oro för framtida tillväxt, vilket kan lösas med uppköp. Håll utkik efter uppköpskanditater!

Hoten från 2010 kvarstår med skenande råvarupriser, för  kraftigt stigande räntor och hoten för nya orosmoln inom Euro området. Dessa hot bör dock endast kunna ge tillfälliga hack i kurvan under året. Det stora hotet mot ett positivt börsår 2011 är istället utvecklingen i BRIC länderna med Kina i spetsen. Om något oförutsett sker i Kina kan det lägga sig som en sur filt över hela världen.
Grundtipset för 2011 är en uppgång på runt 20% för att vara mer konkret säger jag 18%.

Vad händer med dollarn 2011?
Jag förutspådde att dollarna skulle handlas under 7 SEK i slutet av 2010. I skrivande stund handlas en dollar till under 6,80 SEK. Under 2011 tror jag att den starka svenska kronan blir ännu starkare. I slutet av 2011 tror jag att dollarna kommer att handlas till runt 6,50 SEK.

Vad händer med räntan under 2011?
Jag förutspådde att vi skulle få en ökning av reporäntan med mellan 75-100 punkter under året. När vi blickar tillbaka på 2010 kan vi konstatera att vi fått tre höjningar a 25 punkter under året. Sveriges starka ekonomi kommer att ge fortsatta höjningar av räntan under nästa år. Riksbanken egen prognos för 2011 pekar på mer en fördubbling av reporäntan under 2011. Riksbanken kommer att hålla 6 möten under 2011 jag tror endast att de kommer höja räntan under 4 av dessa möten vilket skulle ge en reporänta på 2% i slutet av 2011. Riksbanken kommer att bli tvungna att hålla tillbaka under året eftersom EU och USA drar ut på sina ränteökningar.

Vad kan vi förvänta oss av oljepriset?
Oljepriset har gått upp starkt under 2010 och jag tror vi kommer att få se en fortsatt uppgång under 2011. Om inte världsekonomin får sig en ordentlig törn under 2011 kommer råvarurallyt att fortsätta. Efterfrågan på olja kommer att öka under året framförallt från Kina och övriga tillväxtländer. Jag tror att vi kan få se ett oljepris på över 110 dollar fatet i slutet av 2011.

Visst, Kina är ganska turbulent och det finns en relativt stor politisk osäkerhet jämfört med kanske Sverige. Men det är nog inte många som tror att Kina inte kommer uppleva en fortsatt hög tillväxt de närmsta 5-10 åren.

Ålandsbanken China Growth, som tidigare hette Kaupthing Kina, är fond som uttalat ska följa index. Det är lite svårt att välja mellan Kinafonder då ganska många av dem inte har så lång track-record.

Senaste 10 åren har Ålandsbanken China Growth en imponerande avkastning om 215,15 %. Senaste året ser det inte lika roligt ut och fonden är minus 1,86 %. Jag är själv inte imponerade av fondens prestation jämfört med andra Kinafonder nu på slutet och under hösten har den tidigare förvaltaren för fonden dessutom slutat. Jag kommer byta Kinafond vid nästa köptillfälle (återkommer senare till vilken).

Ålandsbanken China Growth har en förvaltningsavgift på 2 % per år och ingen köp-/säljavgift.

När man tänker statliga bolag som sålts ut går nog för många första tanken till Telia. Många sparare i Sverige gick på en nit och var med när det gamla monopolbolaget Telia sattes på börsen. Låt detta inte misströsta från att investera i tidigare statliga bolag. Många av denna typ av bolag går i motsats till Telia  väldigt bra när det kommer ur sin statliga kostym.

En fördel med Swedbank Robur Privatiseringsfond är att stora bolag som är/har varit statliga ofta agerar i branscher som är mindre känsliga för konjunkturen än ”normal” bolag,. Detta gör att fonden även tillför en viss balans i min portfölj vilket jag uppskattar. Swedbank Robur Privatiseringsfond har senaste 10 åren gett en avkastning på 126, 67 % vilket är klart godkänt. Senaste året är det inte lika muntert utan där står fonden och stampar med en avkastning på 0,6 %.

Förvaltningsavgiften på Swedbank Robur Privatiseringsfond är 1,4 % och den har ingen köp-/eller säljavgift.

Skagen Kon-Tiki är en av mina favoritfonder och som gått bra för mig både denna gång och tidigare. Fonden har toppbetyg av Morningstar (5 av 5) och har de senaste 5 åren genererat en avkastning om 92,38 %. Helt fantastiskt tycker jag (och jag kan tyvärr bara beklaga att jag inte haft fonden hela tiden under dessa år…).

Visst, det är tacksamt att investera i tillväxtmarknader, men de absolut flesta fonder i samma segment gör ett betydligt sämre jobb än Skagen Kon-Tiki. Just att investera i tillväxtmarknader är för mig en självklarhet. På kort sikt är det kanske lite mer riskfyllt än i exempelvis en Sverigefond, men inte på lång sikt.

Jag tror (tyvärr) att de flesta av er håller med mig i analysen att det är mer sannolikt att Brasilien eller Kina växer bra över en tioårsperiod än vårt eget kära Sverige.

Förvaltningsavgiften är 2 % vilket är högt, men prisvärt med tanke på deras historik. Det finns ingen köp- eller säljavgift.

Och anledningen till detta är ganska enkel då fonden har presterat bra under väldigt lång tid. Senaste 10 åren är fonden upp 179,97 %. Det finns inte många aktiefonder som kan slå det. Framförallt inte om man tar hänsyn till att risken för denna globalfond är lägre än för t ex andra högpresterar som Kina- och Rysslandsfonder. Senaste 5 åren är inte avkastningen lika imponerande och ligger på 32,96 %.

Förvaltningsavgiften är endast 1 %. Dock tillkommer en årlig förvaltningsavgift om 10% på avkastning över MSCI World Index. Generellt sett gillar jag fonder som har lite lägre fast avgift men där man betalar lite extra när fonden levererar överavkastning jämfört med ett relevant jämförelseindex.

Odin Norden handlas i norska kronor (NOK) vilket är viktigt att ta hänsyn till. Detta innebär en valutarisk men också en viss riskspridning som jag ser det. Senaste året har fonden gått upp 16,45 % i NOK men endast 7,27 % i SEK. Detta för att svenska kronan har stärkts under perioden jämfört med den norska diton.

Jag ser en fördel med att ha några av mina fonder i andra valutor. Om Sverige utvecklas bra är det sannolikt att min ekonomi också utvecklas bra. I dessa fall kan jag ta att jag förlorar på en starkare svenska krona. I de fall Sveriges ekonomi går trögt är det ganska skönt att kunna få lite extra avkastning från fonder noterade i andra valutor vars länder utvecklas bättre.

I NOK har Odin Norden gått upp 17,2 % senaste 5 åren och 152,2 % senaste 10 åren. Fonden har en relativt hög förvaltningsavgift om 2,0 %.

Handelsbanken Latinamerikafond har senaste 5 åren gått upp 135,02 % och om man sträcker sig 10 år tillbaka är uppgången än mer imponerande, då visar fonden en tillväxt på 310,75 %. Denna stora tillväxt beror såklart till största del på att regionen har gått bra, men Handelsbanken Latinamerikafond är en av de Latinamerikafonder som lyckats allra bäst i ett historiskt perspektiv. Detta tillsammans med en för fondtypen relativt låg förvaltningsavgift om 1,6 % avgjorde mitt val.

Har jag gjort ett bra val, eller rekommenderar ni någon annan Latinamerikafond?